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Jul 15, 2023

個人消費の減少でコンテナ輸送コストが急落

Oliver Telling e Valentina Romei a Londra, Richard Milne a Copenaghen

ロンドンのオリバー・テリングとヴァレンティナ・ロメイ、コペンハーゲンのリチャード・ミルン

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生活費危機が個人消費に打撃を与え、パンデミック関連のサプライチェーンの混乱が緩和するなか、重要な世界貿易ルートの輸送品の価格はピーク時より85％下落した。

海運データの専門家ゼネタによると、今月、標準的な40フィートのスチール製コンテナを中国東部から米国西海岸に急遽輸送するのにかかる費用は1,444ドルで、ピークだった昨年3月の9,682ドルから下がった。 パンデミックの真っ最中に港を襲った広範な遅延や行列も解消されました。

ドイツのシンクタンク、キール研究所は、2023年1月の月次増加率が2.1％だったにもかかわらず、商品の出荷量は2022年1月の水準から5％減少したと述べた。

落ち込みの背景には、商品の需要の減少があり、その90％は船で小売業者に届けられている。 インフレの急上昇に伴い需要が急減し、いくつかの国で深刻な生活費危機を引き起こし、中央銀行は金利を高めて支出を制限しようとしている。 パンデミック中に閉鎖されていたバーやレストラン、その他の施設の再開により、サービスへの支出も増加した。

米国では現在、モノへの支出は2021年3月のピークから実質ベースで5.4％減少している。 英国では、販売量が2021年4月に10％増加した後、パンデミック前の水準を下回っている。

インフレ率は依然高く、中央銀行金利はさらに上昇する見通しで、需要は年内は低迷が続くと予想される。

海運グループのマースクは、貿易の代理であるコンテナの需要が今年2.5％減少すると予測している。

Ｓ＆Ｐが購買担当者を対象に月次調査を行ったところ、昨年下半期から１月にかけて新規輸出受注が全世界で縮小したことが示された。 IMFは先月、世界貿易の伸びが2022年の5.4％から今年は2.4％に低下すると予想した。

調査会社キャピタル・エコノミクスのエコノミスト、リア・ファヒー氏は、中国の経済活動再開で見通しは「ある程度改善」したものの、「他の地域での需要低迷により、貿易はしばらく低迷するだろう」と述べた。

CMA-CGM から Hapag-Lloyd までの海運グループは、2 年間に渡って莫大な利益を上げてきたが、収益へのリスクについて投資家に警告した。 コンテナ輸送２位のマースクは先週、今年の営業利益が２０億─５０億ドルになる見通しで、昨年の３１０億ドル、２０２１年の２００億ドルから大幅に減少すると発表した。

しかし、輸入業者も価格下落を歓迎しており、輸入業者も生計費危機による需要減少への対応を迫られている。 家庭用電化製品メーカー、エレクトロラックスのジョナス・サミュエルソン最高経営責任者（CEO）は「これはかなり大きなプラスだ」と語った。

多くの顧客が長期契約を結んでいるため、短期料金よりも変動が少ないことが証明されており、海運グループは、新しい契約が価格下落を反映するまで、少なくとも今四半期は高い料金のメリットを維持する可能性が高い。

運賃の下限を設定するために、グループも運航を削減している。 データプロバイダーのeeSeaによると、2022年に航空会社がキャンセルまたはスキップした東アジアとヨーロッパまたは北米間の出荷は1,639件で、前年比40％増加した。

それにもかかわらず、出荷量の減少により、企業は差し迫った過剰生産能力の問題を抱えています。

パンデミック中にコンテナスペースの需要が急増したため、多くの航空会社が新造船に資金をつぎ込んだ。 海運仲介業者ブレーマーのアナリスト、ジョナサン・ローチ氏によると、先月発注された船舶の総貨物輸送量は、世界の運航船隊の30％に相当した。 これと比較すると、2019 年 1 月は 13% でした。

これらの船舶の引き渡しにより輸送能力が過剰となり、運賃がさらに下落する可能性がある。

しかし、もしそうなった場合、海運会社はパンデミックの最初の衝撃の際に使われたのと同じ戦術に訴える可能性が高い。 工場が閉鎖されると、グループは多数の船舶を活動停止にした。 顧問会社ブルー・アルファ・キャピタルの創設者ジョン・マッカウン氏は、これにより「これまでで最も有利な需要と供給の関係」が生まれ、商品の需要が急増した際の金利の急騰につながったと述べた。

マカウン氏は、「通信事業者は、料金の弾力性を認識しているため、これまでよりも積極的に容量削減に取り組むだろう」と付け加えた。

コンテナで輸送される商品に依存している人々は、長期的には市場支配力が運送業者に移っていることも懸念している。

出版社の英国への書籍輸入を支援する物流グループ「パブリシップ」のセールスマネージャー、ジェラルド・ライオンズ氏は、「もし（書籍の注文が）増え始めたら……運送業者が冊数を元に戻すことができるかどうかは、私にはほとんど信じられない」と語った。 。」

さらに困難な地政学的条件もあります。 ロシアのウクライナへの全面侵攻と企業に対する中国からの分離圧力は、さらなる頭痛の種となっている。

マースクの新最高経営責任者ヴィンセント・クラーク氏は、最近の改善にもかかわらず、世界的な出来事によって輸送サービスが今後も時々中断されることを顧客はよく認識していると述べた。 「彼らの中に、今後数年を見据えて『私たちの問題は解決した』と言う人はいないと思います。」